Náš nejstarší fond – akciový EMUN EQUITY I – přesáhl 100% výnosnost
Nejstarší fond EMUN – akciový EMUN EQUITY I – právě dosáhl významného milníku – jeho hodnota se od založení v prosinci 2019 zdvojnásobila. Z výchozí úrovně 1,00 USD vzrostl k 31. říjnu 2025 na 2,04 USD, což představuje dlouhodobé zhodnocení 13 % ročně.
Fond tohoto výsledku dosáhl navzdory mimořádně obtížnému začátku. Už během svého třetího měsíce narazil na pandemii COVID-19, která vyvolala jeden z nejprudších a nejhlubších poklesů světových akciových trhů za poslední roky. Fond se však poměrně rychle dokázal znovu ustálit a jeho současný dlouhodobý růst potvrzuje pevnost a odolnost investiční strategie.
V rámci fondu spustil EMUN zajištěnou korunovou třídu, která chrání investory před měnovým rizikem. Od svého uvedení na konci ledna 2022 se zvýšila z 1,00 CZK na 1,59 CZK. Letos udržela akciový výnos a vzrostla o 17 %, naproti tomu nezajištění čeští investoři přišli kvůli 15% poklesu dolaru téměř o všechny zisky z amerických akcií.
EMUN EQUITY I je také reprezentantem našeho core–satellite přístupu, který uplatňujeme napříč třídami aktiv i produkty. Core složka tvoří stabilní systematickou část portfolia, která zajišťuje dlouhodobou expozici vůči dané třídě aktiv (tzv. betu). Satellite složka pak představuje menší, aktivně řízenou část portfolia, která slouží k hledání nadvýnosu (tzv. alfy). Tato složka může reagovat na aktuální tržní situaci, takticky upravovat expozice nebo zachytit nebo nadvážit specifické megatrendy, témata, které core složka nepokrývá.
