Privátní trhy zažívají v posledních letech dynamický rozvoj, a to nejen ve světě, ale i v České republice. Filip Savi, partner investiční společnosti EMUN, v článku pro Hospodářské noviny poukazuje na příležitosti, které tato oblast nabízí. Investování do privátních fondů, jako je private equity, přináší stabilní zisky, nižší volatilitu a atraktivní výnosy, což z nich činí stále oblíbenější volbu pro kvalifikované investory. Očekává se, že do roku 2032 globální alokace kapitálu do těchto fondů dosáhne hodnoty 60 bilionů dolarů, což bude představovat přibližně třetinu celosvětových investic.

Investování na privátních trzích přináší pro investory řadu výhod. „Investoři u fondů privátních trhů oceňují především konzistentní zisky, nižší volatilitu a jejich nízkou korelaci k volatilním burzám,“ říká Savi. K růstu popularity těchto fondů přispívá i odklon aktivních investorů z veřejných trhů, kde přibližně polovina obchodů spadá pod pasivní fondy. Rostoucí zájem o privátní trhy podporuje také „demokratizace“ investování. Díky inovativním strukturám totiž získávají i movití individuální investoři přístup k dříve nedostupným fondům. Očekává se tak, že v následujících letech poroste zájem o tyto fondy rychleji než o fondy veřejných trhů. 

Jedním z klíčových tahounů růstu privátních trhů je podle Filipa Saviho investování do moderní infrastruktury, technologických inovací a obnovitelných zdrojů energie. „Infrastruktura byla dříve považována za bezpečnou, ale málo dynamickou oblast. V posledních dvaceti letech však tyto investice překonaly výnosy globálních dluhopisů, nemovitostí i akcií,“ vysvětluje Filip Savi. Rostoucí zájem o tyto třídy aktiv je poháněn potřebou reagovat na zvyšující se poptávku po udržitelných a inovativních řešeních.

Investoři se proto zaměřují na oblasti, které kombinují stabilitu a inovativní potenciál. 

Investování na privátních trzích však vyžaduje pečlivé plánování a spolupráci s respektovanými manažery. Filip Savi zdůrazňuje, že klíčové je nejen vybírat zkušené odborníky, ale také mít realistická očekávání. „Historická průměrná výkonnost private equity fondů globálně je mezi 12–15 % ročně, zatímco u fondů privátních trhů celkově (včetně private credit, real estate a infrastruktury) je to okolo 11 %,“ upozorňuje. To znamená, že dosažení konzistentního růstu vyžaduje pečlivě vybranou strategii.

Celý článek si můžete přečíst ZDE.