Akcie jsou nyní blízko historických maxim, kreditní přirážky jsou naopak na minimech, a právě z tohoto rizika se nyní dostane už jen malý výnos. „Stále platí, že dluhopisy jsou zajímavé pro investory i letos, je ale třeba si vždy dobře prostudovat informace k dluhopisovým fondům a vědět, o jaký typ fondu jde a jak s ním jeho portfolio manažer pracuje. Dnes je prostor právě pro aktivní portfolio managery,“ říká v rozhovoru pro Newstream Leoš Jirman, partner a CIO EMUN investiční společnosti o letošní situaci na dluhopisových trzích.

Filip Savi, partner a investiční manažer EMUN představil v rozhovoru pro e15 globální private equity fondy a jaké jsou výhody či nevýhody z hlediska nízké likvidity a menší transparentnosti. Popsal také jejich vývoj v posledních dvou letech, kdy trhy v roce 2022 padaly a následující rok ceny finančních aktiv vzrostly. Popsal také, jaké jsou možné investiční strategie, představil hlavní správce private equity fondů, se kterými EMUN spolupracuje a geografické oblasti, na které se zaměřují.

EMUN investiční společnost otevírá pro investory nový fond kvalifikovaných investorů s názvem EMUN Semi-liquid Global Private Equity (dále “GPE”). Zaměřuje se na investice do globálního soukromého kapitálu a díky spolupráci s respektovanými světovými správci aktiv zpřístupní lokálním investorům příležitosti, které jsou běžně určené pouze pro velké investiční instituce. Fond bude nabízen investorům, pro které je alokace části portfolia do private equity smysluplná. Kromě individuálních investorů to mohou být například správci rodinného majetku (family offices), privátní nadace či církve. Cílová velikost fondu měřená objemem spravovaného majetku (AUM) je 100 milionů dolarů, tedy v přepočtu 2,3 miliardy korun. Minimální vstupní investice je 10 milionů korun.

Leoš Jirman, partner a předseda představnstva společnosti Emun komentuje v rozhovoru pro e15 vývoj jednotlivých tříd aktiv v uplynulém roce a předpokládaný vývoj v roce 2024. Movitější investoři by měli mít v portfoliích zastoupeny nejen tradiční třídy aktiv, jako jsou akcie či dluhopisy, ale také investice na neveřejných trzích, tedy do takzvaných Private equity fondů. Potenciál zajímavého zhodnocení nabízí také oblast Private debt. V rozhovoru je dále řeč o strategické alokaci, volatilitě a dalších tématech souvisejících se správou investičního portfolia.

Na tradičním setkání investorů, ekonomů a expertů v rámci byznysové snídaně pod záštitou e15 proběhla zajímavá diskuze o smysluplnosti, výhodách a nevýhodách aktivní a pasivní správy investic.